Işık Ökte’den 2024 borsa analizi, gelecek 1 yıl beklentisi ve portföylerini kendi yönetenlere 4 tavsiye

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi haftanın son gününde yatay seyirle açıldı. İlk işlemlerde kısmi yükseliş görülürken endeksteki seyir 11 bin 60 puan bandında seyrediyor. Ecdeksteki yükseliş sürse de şirketler bazındaki hareket yatırımcının beklentisini karşılamıyor.

Borsada tarihi bir süreç yaşandığını ve önümüzdeki bir yıllık süreçte de istenen zirvelerin görülmesinin zor olduğunu söyleyen fon yöneticisi ve finansal danışman Işık Ökte, piyasadan pozitif ve negatif olarak ayrılan sektörleri sıraladı. Al/sat yapmadan portföylerini kendi yönetenlere 4 öneride bulundu.

Işık Ökte, https://www.linkedin.com/in/isik-okte-796564 linkedin profilinden paylaştığı “Borsada tarihi bir 2024 yaşarken, önemli gördüğüm gerçekleri yazma gereği hissettim” başlıklı yazısında şunları anlattı.

İŞTE ÖKTE’NİN BORSA İSTANBUL 2024 TESPİTLERİ VE BEKLENTİLERİ

Borsada tarihi bir 2024 yaşarken, önemli gördüğüm gerçekleri yazma gereği hissettim

- Ana endeksiminizin, 6,5 aylık $ bazlı getirisi %35 iken (temettü dahil) 2009-2010’dan beri görmediğim ayrışmalar yaşıyoruz;

- 31 sektör endeksi içinde piyasadan %15 ve üzeri pozitif ayrışan sadece 5 varken, ne yazık ki; %15 ve üzeri negatif ayrışan 15 endeks var! Neredeyse yarısı

PİYASADAN YÜZDE 15 VE ÜZERİ POZİTİF AYRIŞAN SEKTÖRLER

1. İletişim %75 (TTKOM %84 / TCELL %74)

2. Sigorta %74

3. Banka %70 (GARAN %113)

4. Ticaret %55 (MAVI %113)

5. Gıda %52 (ULKER %104 / AEFES %96)

PİYASADAN YÜZDE 15 VE ÜZERİ NEGATİF AYRIŞAN SEKTÖRLER 

1. Spor 19%

2. Metal eşya makina 18%

3. Sınai 16% 

4. GYO 16%

5. Madencilik 16%

6. Metal ana/demir çelik 15%

7. Aracı kurumlar 9%

8. Taş toprak/çimento 9%

9. Elektrik 9%

10. KOBİ 5%

11. Yatırım ortaklıkları 5%

12. Kimya 4%

13. Kağıt 4%

14. İnşaat 4%

15. Halka arz 1% (maalesef, en kötü sektör endeksi XHARZ devam ediyor

- Küresel finans krizi (‘’GFC’’) sonrası başlayan hisse rallisinde, hatırlayanlarınız olacaktır: 20 aylık dönemde (Mart 2009 - Kasım 2010) borsamız $ bazında %265 yükselmişti:

1. Bankalar %387 ralli ederken, sınaiden %150, hizmetlerden %230 pozitif ayrışmıştı

2. Bazılarınızın yeni duyduğu ‘’bankası olmayan ağlar’’ tabiri o zaman lugata girmişti

3. THYAO, 20 ayda 37 cent’ten $3,10’a rally etmiş (%738) ; sektörde bazı abilerimiz THYAO / #XBANK kazançlarıyla, egede arsalar, evler alarak, erken emeklilik dönemlerine girmişlerdi.

4. Aynı bu sene olduğu gibi, mevduatta, gayrimenkulde, dövizde kalanlar için uykusuz geceler olmuş, hareketin sonlarında alanlar da 2,5 sene bellerini doğrultamamıştı.

- Bunları neden anlattım!

%35 dolar getirisine karşı, birçok portföyün zararda olduğuna dair mesajlarınızı alıyorum, üzülüyorum;

- Haksız da değilsiniz! Ana endeksimizin 26 hissesi bu sene para kaybettirirken bile (6 enerji / 6 inşaat / 3 elektrik) 2009-2010 tarihi günlerini yaşama, $5,1 tarihi zirve görme isteğimiz var ve değişmeyecek.. ancak, kısa vadede (-1 sene) zor : ne aynı küresel likidite dönemi var önümüzde, ne de ülkemiz aynı konumda: 6,5 ayda $1,8 milyar net yabancı satışı var;

- Bu nedenle, böyle zor bir ortamda (EM’in 2024’de en iyi performansına zor ortam diyorsun ‘’embesil’’ diyenleriniz olacaktır ve haklısınız.. ancak yukarıda açıklamaya çalıştım. Al/sat yapmayıp, portföylerini kendi yönetenlere 4 kısa tavsiyem olacak:

KENDİ PORTFÖYLERİNİ YÖNETENLERE 4 TAVSİYE

1. Sektörlerinizi, hisselerinizi seçerken aracı kurumların araştırma birimlerinden, yatırım danışmanlarından destek alın.. katalizör ve risk faktörü konuşmadan geçmeyin!

2. 7 yaşında bir çocuğa, yalın Türkçe ile bir hissenizi neden taşıdığınıza dair açıklama yapamayacak hissediyorsanız.. o hisseyi taşımayın!

3. Temel analiz bilmiyorsanız; öğrenecek zamanım yok, bilanço inceleyecek, rölatif sektör içi analizler yapacak vaktim yok diyorsanız: lütfen fonlara yönelin ve TEFAS’ı öğrenin;

4. ‘’Momentum trader’’ tarzı portföy yapmayın.