Venbey Yatırım günlük araştırma bültenini yayınladı!

Venbey Yatırım Menkul Değerler Araştırma Departmanı günlük bültenini yayınladı. Yılın son haftasında bazı piyasalarda 31 Aralık gününün yarım gün açık ve 1 Ocak Cuma gününün de piyasaların tam gün kapalı olması nedeniyle yine kısa bir son hafta geçiriliyo

Uzman Görüşü

Noel tatili haftası nedeniyle kısa  ve düşük işlem hacimleriyle geçen haftanın ardından yılın artık son haftasına girdik. Yılın son haftasında bazı piyasalarda 31 Aralık gününün yarım gün açık ve 1 Ocak Cuma gününün de piyasaların tam gün kapalı olması nedeniyle yine kısa bir son hafta geçiriliyor olacak. DolarTL açısından değerlendirdiğimizde yıl sonuna yaklaşılması nedeniyle işlem hacimlerinin düştüğünü hesaba katarsak kurun yıl sonuna kadar 2.88-2.90 seviyesi üzerinde 2.95-2.96 altında bant hareketi içerisinde hareket edebileceğini düşünüyoruz. BİST100 endeksinde ise yıl sonuna kadar özellikle geri çekilmelerde 72.000 seviyesi üzeri kalıcı olunması durumunda yukarıda 75.000-77.000 seviyelerini görme ihtimalinin olduğunu düşünüyoruz.

Kısaca göz attığımızda petrol fiyatlarında görülen dip seviyelerinden sonra stoklardaki beklenmedik aşırı düşüş ve sondaj kuyu sayısındaki azalış ile toparlanmasıı ve bu arada Ham petrol fiyatlarının Brent petrol füyatlarının üzerine çıkmasını, Dolar endeksinde Fed’in kademeli faiz artırım açıklamalarının ardından 98.00 desteğinin altına geri çekilmesini ve Türkiye’de Merkez Bankası’nın faizleri değiştirmeden sabit bırakmasını geçtiğimiz haftanın gelişmeleri olarak görüyoruz. 

Bugüne baktığımızda yurt dışında önemli bir veri akışının bulunmadığını görüyoruz. Türkiye’de ise saat 14:30’da Aralık ayı kapasite kullanım oranı verisi açıklanacak. 

Günlük Altın Bülteni

Amerika Merkez Bankası (FED), 2008 yılından bu yana sıfıra yakın düşük faiz oranı politikasını, 16 Aralık Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısında aldığı kararla 25 baz puan artırarak faiz oranı aralığını %0.25-0.50 olarak belirledi. Altın, Fed faiz kararı öncesinde değer kazanımlarını 1078 seviyesine kadar sürdürmüştü. FOMC toplantısı ardından açıklama yapan Fed Başkanı Janet Yellen, 2016 yılında faiz artışının kademeli olarak devam edeceği bildirdi. Fed Başkanı Janet Yellen, 2016 yılında kademeli faiz artışlarının gerçekleştirilebilmesi için makroekonomik göstergelerin seyrinin incelenmesi gerektiği vurgusunda bulundu. Bundan sonraki süreçte verilerin ve Fed yetkililerinin söylemleri ilgili faiz artışının zamanlaması açısından yol gösterici olacak ve dolayısıyla ani fiyat değişikliklerinin yaşanmasına neden olabilir.

Noel sebebiyle işlem hacminin düşük olduğu bir haftayı geride bıraktık. Fed’in faiz artırım belirsizliğinin ortadan kalkmasının ardından Altın, yukarı yönlü fiyatlamasını 1081 seviyesine kadar sürdürmüştü. İlgili seviyeden geri çekilmeler gözlense de, Dolar endeksinin değer kaybetmesine ve Petrol fiyatlarının toparlanması bağlı olarak haftayı alıcılı kapattı. Şubat vadeli Altın kontratları Noel tatili öncesi son seansta yükselişe geçerek günlük bazda yüzde 0.52 değer kazancıyla haftayı 1076 seviyesinde tamamladı. 2016 yılına girmemize günler kala bu hafta, ABD tarafından açıklanacak tüketici güven endeksi ve bekleyen konut satışlar verileri takip edilmelidir. Altın haftaya alıcılı başlayabilir. Fakat 2015 yılının son haftasında Altın pozisyonlarını kapatmak isteyen yatırımcılar sarı metalde fiyatın aşağı düşmesine sebep olabilir.

Teknik açıdan incelediğimizde ise, RSI teknik göstergesi 50 referans seviyesinden yönünü yukarı çevirse de, yön arayışının belirlenmesi için 4 saatlik kapanışlar takip edilmeli. Kısa ve orta vadede yukarı yönlü tepki alımları gerçekleşse de uzun vadede düşüş eğilimi gözlenebilir. 1080 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanmadığı sürece  yukarı yönlü trendin oluşması beklenmiyor. İlgili seviye üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 1086 ve 1093 direnç seviyeleri takip edilebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise 1070 ve 1064 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.

Destekler:1070-1064-1058

Dirençler:1080-1086-1093

EURUSD

Geçtiğimiz haftaya alıcılı başlayan parite, beklentiler üzerinde gelen ABD 3.çeyrek büyüme verisinin etkisiyle geri çekilmeler gösterse de, 55 saatlik hareketli ortalamadan aldığı destekle haftayı 1.0959 seviyesinde kapattı. Haftanın ilk işlem gününde pariteyi etkileyecek önemli veri akışı bulunmazken, paritenin yön arayışının belirlenmesi için önemli direnç olan 1.0980 seviyesi takip edilmeli. İlgili seviye üzerindeki fiyatlamalarda kalıcılık sağlanırsa parite 1.1000 ve 1.1060 direnç seviyelerini test etmek isteyebilir. Satış baskısının oluşması durumunda ise, 1.0900 ve 1.0845 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.

Destekler:1.0900-1.0845-1.0800

Dirençler:1.1000-1.1060-1.1110

GBPUSD

Saatlik grafik incelendiğinde, 55 saatlik hareketli ortalama seviyesi olan 1.4890 seviyesi altında fiyatlanan GBPUSD paritesi, ABD 3.çeyrek büyüme verisinin beklentilerin üzerinde açıklanmasıyla düşüşlerine ivme kazandırdı. Petrol fiyatlarındaki toparlanmaya bağlı olarak değer kaybeden Dolar endeksi, GBPUSD paritesinin kısa vadeli yükseliş kanalı oluşturarak yukarı yönlü fiyatlanmasına neden oldu. Yılın son haftasına gelindiğinde, parite yukarı yönlü fiyatlamasına devam etmek isterse 1.4950 ve 1.4990 direnç seviyelerini test etmek isteyebilir. Oluşabilecek satış baskısıyla birlikte, 55 saatlik hareketli ortalama ve yükseliş kanalının alt bant seviyesi olan 1.4890 destek seviyesinin altındaki fiyatlamalarda 1.4850 ve 1.4800 destek seviyeleri takip edilebilir.

Destekler:1.4890-1.4850-1.4800

Dirençler:1.4950-1.4990-1.5030

USDJPY

Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) para politikası toplantısının ardından, USDJPY paritesi 123.55 seviyesinden başlattığı geri çekilmelerini geçtiğimiz haftada sürdürdü. BoJ Başkanı Kuroda’nın deflasyonu yenmek için ne gerekiyorsa yapacağız söylemleri  paritenin düşüşlerini destekledi. Cuma günü açıklanan çekirdek enflasyon beklentiler üzerinde gelirken, BoJ'un enflasyon üzerinde yukarı yönlü etki yaratabileceğini düşündüğü hane halkı harcamaları ise beklentilerin çok altında açıklandı. Parite zayıf seyrini sürdürmek isterse 120.00 ve 119.60 destek seviyelerini takip etmek isteyebilir. Olası yukarı yönlü fiyatlamalarda ise, 120.90 ve 121.30 direnç seviyeleri test edilmek istenebilir.

Destekler: 120.00-119.60-119.10

Dirençler:120.90-121.30-121.80

USDTRY

Yeni haftaya 2.9100 çevresinde başlangıç yaparak başlayan USDTRY paritesi, TCMB’nin faiz oranında bir değişiklik yapmaması ile 2.9500 seviyelerine ralli gerçekleştirdi. Beklentilerden iyi gelen ABD 3. Çeyrek Ekonomik Büyümesine rağmen yönünü aşağı çeviren USDTRY paritesi kazançlarının bir kısmını geri vererek 2.9180 seviyelerine kadar zayıfladı. Geri çekilmelerde 2.9000 seviyesi önemlidir. Satışların derinleşmesi halinde 2.8920 ve 2.8850 destekleri takip edilmelidir. USDTRY yönünü yukarı çevirmesi durumunda 2.9230 seviyesi test edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 2.9300 ve 2.9360 dirençleri hedeflenebilir. 

Destekler: 2.9000, 2.8920, 2.8850

Dirençler: 2.9230, 2.9300, 2.9360 

EURTRY

Geçtiğimiz haftaya alıcılı başlangıç yapan EURUSD paritesi, TCMB’nın faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmemesinin ardından 3.2300 seviyelerine kadar yükseldi. Ancak, Noel tatili nedeniyle yukarı hareketin yetersiz kalması sonrasında 3.1800 seviyelerine geri çekildi.  Sonrasında 3.1950 kademelerinde dengelenerek haftayı kapadı. Yeni haftada EURTRY paritesi yukarı yönlü hareket gerçekleştirmesi halinde 3.2100 ve 3.2260 seviyeleri takip edilmelidir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 3.2450 direnci hedeflenebilir. Geri çekilmelerde 3.1800 seviyesi önemlidir. Satış baskısının devamında 3.1700 ve 3.1600 destekleri takip edilmelidir.

Destekler 3.1800, 3.1700, 3.1600

Dirençler 3.2100, 3.2260, 3.2450

GÜMÜŞ

Noel tatili sebebiyle eksik ve düşük hacimli haftayı geride bıraktık. Gümüş hafta boyunca yataya yakın yükseliş kanalı içerinde seyrini sürdürdü. Fed'in faiz artırım beklentileriyle 2015 yılında baskı altına alınan emtialar, yılın son günlerinde toparlanma gösteriyor. Gümüş kararsız bölgenin üst bant seviyesi olan 14.35 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 14.42 ve 14.50 direnç seviyelerini test etmek isteyebilir. Satış baskısının oluşması ve 26 saatlik hareketli ortalamanın altındaki fiyatlamalarda ise 14.24 ve 14.14 destek seviyelerine geri çekilmeler gözlenebilir.

Destekler: 14.24-14.14-14.05

Dirençler:14.42-14.50-14.58

HAM PETROL

Geçtiğimiz haftaya alıcılı başlangıç yapan Ham Petrol, stoklardaki beklenmedik aşırı düşüş ve sondaj kuyu sayısındaki azalış ile alıcılı seyri destekledi.  Yüzde 4.40 kazanç ile WTI, haftayı 38.10 seviyesinden kapadı. Yukarı yönlü hareketin devamında 38.50 ve 39.00 kademeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 39.60 direnci test edilebilir. Ham Petrol yönünü aşağı çevirmesi halinde 37.40 ve 36.90 destekleri önemlidir. Satış baskısının derinleşmesi durumunda 36.00 seviyesi aşağı yönde hedeflenebilir. 

Destekler: 37.40, 36.90, 36.00

Dirençler: 38.50, 39.00, 39.60

DAX30

Geçtiğimiz hafta 10800 seviyelerine kadar yükseliş yaşayan DAX, yukarı yönlü potansiyel bulamayarak 10530 kademelerine kadar zayıfladı. Ancak, Emtia Hisselerindeki değerlenme ile yönünü tekrar yukarı çeviren DAX 10760 seviyelerine kadar yükseliş gerçekleştirdi. Yeni haftaya alıcılı başlangıç yapması halinde 10890 seviyesi takip edilmelidir. Yukarı yönlü hareketin devamında 11000 ve 11150 dirençleri hedeflenebilir. 10650 seviyesinin altında kalınması halinde 10530 ve 10480 seviyelerine kadar geri çekilmeler gözlenebilir.  

Destekler: 10650, 10530, 10480

Dirençler: 10890, 11000, 11150

S&P500

Geçtiğimiz haftaya alıcılı başlangıç yapan S&P500, beklentilerden iyi gelen ABD 3. Çeyrek Ekonomik Büyüme verisi ile yukarı yönlü hareketini hızlandırarak 2023 seviyelerine kadar yükseliş yaşandı. Enerji ve Emtia hisselerindeki değerlenme ile yukarı yönlü potansiyelini koruyan S&P500 2051 seviyelerinden haftayı kapadı. Yeni haftada, S&P500 yönünü aşağı çevirmesi halinde 2045 seviyesi önemlidir. Bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması halinde 2038 ve 2031 destekleri takip edilmelidir. S&P500 yönünü yukarı çevirmesi halinde 2071 ve 2078 seviyeleri önemlidir. Bu seviyelerin üzerinde kalınması halinde 2086 direnci hedeflenebilir.

Destekler: 2045, 2038, 2031

Dirençler: 2071, 2078, 2086